近日，備受關(guān)注的個(gè)人消費(fèi)貸款貼息政策和服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款貼息政策正式落地。8月13日，財(cái)政部、商務(wù)部、中國(guó)人民銀行、金融監(jiān)管總局相關(guān)負(fù)責(zé)人在國(guó)務(wù)院新聞辦公室舉行的新聞發(fā)布會(huì)上詳解兩項(xiàng)貸款貼息亮點(diǎn)：通過財(cái)政與金融協(xié)同，撬動(dòng)資金流向消費(fèi)領(lǐng)域；流程設(shè)計(jì)突出簡(jiǎn)化，個(gè)人在同一家貸款機(jī)構(gòu)最高可享3000元補(bǔ)貼，企業(yè)則按貸款額度核算貼息，單戶享受貼息最高1萬元。

　　據(jù)悉，與以往補(bǔ)貼政策主要支持投資端和供給端不同，這次兩項(xiàng)政策通過財(cái)政貼息與金融支持的深度協(xié)同，從居民消費(fèi)需求和服務(wù)業(yè)供給兩端同時(shí)發(fā)力，為進(jìn)一步激活消費(fèi)市場(chǎng)、擴(kuò)大內(nèi)需注入強(qiáng)勁動(dòng)力，成為當(dāng)前宏觀政策精準(zhǔn)調(diào)控的重要舉措。相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，簡(jiǎn)單測(cè)算，如果按照1%的貼息比例，意味著1塊錢的貼息資金，有可能帶動(dòng)100塊錢的貸款資金用于居民消費(fèi)，或者是消費(fèi)領(lǐng)域服務(wù)業(yè)的供給。

　　此外，北京商報(bào)記者注意到，政策發(fā)布后，多家金融機(jī)構(gòu)迅速響應(yīng)，中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行等銀行明確9月1日起開展相關(guān)工作，螞蟻消費(fèi)金融、招聯(lián)消費(fèi)金融等機(jī)構(gòu)也表態(tài)推進(jìn)政策實(shí)施。在業(yè)內(nèi)專家看來，下一步金融機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)，通過支付追蹤、發(fā)票核驗(yàn)確保資金用途，依自律約定管控利率，平衡增長(zhǎng)與資產(chǎn)質(zhì)量。

　　目標(biāo) 信貸資金精準(zhǔn)投向消費(fèi)領(lǐng)域

　　財(cái)政部副部長(zhǎng)廖岷介紹，8月12日，財(cái)政部聯(lián)合商務(wù)部、中國(guó)人民銀行、金融監(jiān)管總局等相關(guān)部門發(fā)布了《個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策實(shí)施方案》和《服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款貼息政策實(shí)施方案》，通過財(cái)政和金融的聯(lián)動(dòng)，支持促消費(fèi)、擴(kuò)內(nèi)需。這兩年，財(cái)政部不斷加大財(cái)政和金融的配合，以放大公共資金的乘數(shù)效應(yīng)，擴(kuò)大政策覆蓋面。這一次的個(gè)人消費(fèi)貸款貼息和服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款貼息就是具體的措施之一。

　　消費(fèi)是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要引擎，是暢通國(guó)內(nèi)大循環(huán)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。黨中央、國(guó)務(wù)院高度重視提振消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需。2025年3月，中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)了《提振消費(fèi)專項(xiàng)行動(dòng)方案》，提出2025年對(duì)符合條件的個(gè)人消費(fèi)貸款和消費(fèi)領(lǐng)域的服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款分別給予貸款貼息。7月30日召開的中央政治局會(huì)議再次強(qiáng)調(diào)，深入實(shí)施提振消費(fèi)專項(xiàng)行動(dòng)，有效釋放內(nèi)需潛力。財(cái)政部認(rèn)真貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院的決策部署，會(huì)同相關(guān)部門制定了個(gè)人消費(fèi)貸款和消費(fèi)領(lǐng)域的服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款兩項(xiàng)貼息政策，目的就是要通過進(jìn)一步強(qiáng)化財(cái)政和金融協(xié)同，撬動(dòng)更多信貸資金精準(zhǔn)投向消費(fèi)領(lǐng)域，降低居民和經(jīng)營(yíng)主體的信貸成本，在保障和改善民生的同時(shí)，通過提振消費(fèi)暢通經(jīng)濟(jì)循環(huán)。

　　中國(guó)人民銀行信貸市場(chǎng)司負(fù)責(zé)人車士義在新聞發(fā)布會(huì)上表示，此次貼息政策從需求端增強(qiáng)居民消費(fèi)意愿，供給端提高企業(yè)優(yōu)質(zhì)服務(wù)供給能力，與人民銀行前期出臺(tái)的消費(fèi)領(lǐng)域金融支持政策著力點(diǎn)一致，有利于產(chǎn)生“1+1>2”的政策效應(yīng)。

　　車士義進(jìn)一步解釋稱，貼息政策通過對(duì)貸款利息支出的補(bǔ)貼，直接降低居民消費(fèi)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)的融資成本，減輕財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)；再貸款政策將政策激勵(lì)與銀行對(duì)消費(fèi)領(lǐng)域信貸投放相掛鉤，通過中央銀行對(duì)商業(yè)銀行提供低息再貸款，促進(jìn)銀行加大消費(fèi)領(lǐng)域信貸投放、讓利于經(jīng)營(yíng)主體。

　　需求 能省大約三分之一利息

　　作為中央財(cái)政首次針對(duì)個(gè)人消費(fèi)貸款推出的貼息舉措，直接瞄準(zhǔn)居民消費(fèi)痛點(diǎn)，通過降低信貸成本激發(fā)消費(fèi)潛力。

　　關(guān)于個(gè)人消費(fèi)貸款貼息政策，廖岷介紹，貼息對(duì)象為，居民使用的相關(guān)貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)個(gè)人消費(fèi)貸款中實(shí)際用于消費(fèi)的部分，包括單筆5萬元以下日常消費(fèi)，以及單筆5萬元及以上的家用汽車、養(yǎng)老生育、教育培訓(xùn)、文化旅游、家居家裝、電子產(chǎn)品和健康醫(yī)療等重點(diǎn)領(lǐng)域消費(fèi)。

　　從貼息力度來看，政策設(shè)定1個(gè)百分點(diǎn)的貼息比例，約占當(dāng)前商業(yè)銀行個(gè)人消費(fèi)貸款利率水平的三分之一，能顯著減輕居民借貸壓力。政策實(shí)施期限為1年，在覆蓋商品消費(fèi)的同時(shí)兼顧服務(wù)消費(fèi)，精準(zhǔn)契合我國(guó)居民消費(fèi)多元化、品質(zhì)化的升級(jí)趨勢(shì)。

　　金融監(jiān)管總局政策研究司司長(zhǎng)郭武平表示，個(gè)人消費(fèi)貸款貼息政策涉及千家萬戶，關(guān)系到廣大金融消費(fèi)者的切身利益。

　　針對(duì)政策落地中的風(fēng)險(xiǎn)防控與服務(wù)優(yōu)化，郭武平提出明確要求：在信貸管理方面，貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)需遵循市場(chǎng)化、法治化原則，開展差異化授信，合理設(shè)置貸款額度、期限與利率，完善合同條款，嚴(yán)格授信評(píng)審與貸后管理；在用途管控上，機(jī)構(gòu)需健全信息系統(tǒng)，精準(zhǔn)識(shí)別符合條件的消費(fèi)場(chǎng)景，嚴(yán)防資金挪用于非消費(fèi)領(lǐng)域或套取貼息；在監(jiān)督管理層面，貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)要做好貸款貼息資金的測(cè)算、審核、申請(qǐng)工作。經(jīng)辦機(jī)構(gòu)對(duì)貼息數(shù)據(jù)和相關(guān)材料的真實(shí)性、合規(guī)性、準(zhǔn)確性負(fù)責(zé)，各金融監(jiān)管局將個(gè)人消費(fèi)貸款貼息政策執(zhí)行情況納入日常監(jiān)管，配合財(cái)政部門適時(shí)對(duì)貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)貼息資金的申請(qǐng)、撥付、清算等情況開展核查。

　　今年以來，提振消費(fèi)的多項(xiàng)政策已陸續(xù)落地。今年6月央行牽頭出臺(tái)《關(guān)于金融支持提振和擴(kuò)大消費(fèi)的指導(dǎo)意見》，設(shè)立了5000億元服務(wù)消費(fèi)與養(yǎng)老再貸款，激勵(lì)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大消費(fèi)領(lǐng)域信貸供給。央行數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，不含個(gè)人住房貸款的全國(guó)住戶消費(fèi)貸款余額21.2萬億元，全國(guó)住宿餐飲、文體娛樂、教育、居民服務(wù)等服務(wù)消費(fèi)重點(diǎn)領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)主體的貸款余額2.8萬億元。

　　此外，車士義介紹，消費(fèi)貸款利率由銀行按照市場(chǎng)化原則自主確定，貼息部分由財(cái)政資金直接補(bǔ)貼給老百姓，在支持提振和擴(kuò)大消費(fèi)的同時(shí)，也兼顧了金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性。

　　為最大限度地減輕借款人的操作負(fù)擔(dān)，政策在設(shè)計(jì)貼息流程時(shí)，始終遵循簡(jiǎn)化原則。具體到個(gè)人消費(fèi)貸款貼息方面，借款人在申請(qǐng)個(gè)人消費(fèi)貸款簽訂相關(guān)貸款合同的同時(shí)，只需增加一個(gè)操作，授予貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)相關(guān)權(quán)限，允許其識(shí)別貸款發(fā)放賬戶或者指定賬戶的交易信息。對(duì)于已經(jīng)簽訂的貸款，貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)可通過簽訂補(bǔ)充協(xié)議等方式取得借款人的相關(guān)授權(quán)。

　　獲得授權(quán)后，貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)將根據(jù)實(shí)際消費(fèi)情況，按照政策規(guī)定要求計(jì)算財(cái)政貼息金額，在定期收取貸款利息時(shí)，直接扣減由財(cái)政承擔(dān)的貼息資金，借款人可通過短信、手機(jī)App等方式知曉享受財(cái)政貼息的具體情況，不需要額外操作。對(duì)于單筆5萬元以下的消費(fèi)，按照實(shí)際金額計(jì)算貼息，多筆疊加以后，在同一家貸款機(jī)構(gòu)最高可以享受貼息1000元；對(duì)于單筆5萬元以上的消費(fèi)，以5萬元為上限計(jì)算貼息，也可以多筆疊加，加上小額消費(fèi)的貼息以后，在同一家貸款機(jī)構(gòu)最高可享受貼息3000元。

　　財(cái)政部金融司司長(zhǎng)于紅舉例，如果一名消費(fèi)者使用個(gè)人消費(fèi)貸款，在政策執(zhí)行期內(nèi)花了20萬元用于裝修、購(gòu)置家具家電等消費(fèi)品，假設(shè)該筆消費(fèi)貸款年利率為3%，在沒有貼息的情況下，他全年需要支付貸款利息是6000元，享受個(gè)人消費(fèi)貸款1個(gè)百分點(diǎn)的貼息以后，最高可減少利息支出2000元，這樣就可以獲得三分之一的利息補(bǔ)貼。

　　供給 單戶享受貼息最高1萬元

　　與個(gè)人消費(fèi)貸款貼息政策同步推出的是，消費(fèi)領(lǐng)域的服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款貼息政策，聚焦消費(fèi)服務(wù)供給端，旨在通過支持經(jīng)營(yíng)主體發(fā)展，提升服務(wù)品質(zhì)與供給能力。

　　廖岷介紹，從消費(fèi)結(jié)構(gòu)看，我國(guó)目前服務(wù)消費(fèi)具有較大增長(zhǎng)潛力，為了釋放這一潛力，需要有更高品質(zhì)的供給，因此，財(cái)政部同步實(shí)施了服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款的貼息政策。

　　貼息對(duì)象是向消費(fèi)領(lǐng)域服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體發(fā)放的銀行貸款，聚焦餐飲住宿、健康、養(yǎng)老、托育、家政、文化娛樂、旅游、體育等8類主要消費(fèi)服務(wù)領(lǐng)域。

　　貼息比例為1個(gè)百分點(diǎn)，可以貼息1年，上述領(lǐng)域的服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體單戶享受貼息的貸款規(guī)模最高是100萬元，單戶享受貼息最高1萬元。

　　郭武平表示，開展服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款貼息，能夠推動(dòng)消費(fèi)供給提質(zhì)增效。此項(xiàng)政策和個(gè)人消費(fèi)貸貼息這兩項(xiàng)貸款貼息政策分別從供需兩端發(fā)力，協(xié)同配合、精準(zhǔn)施策，預(yù)期將促進(jìn)消費(fèi)領(lǐng)域良性循環(huán)，提升消費(fèi)市場(chǎng)活力。

　　針對(duì)經(jīng)辦銀行，郭武平提出四方面要求：首先，聚焦8類與人民群眾日常生活密切相關(guān)的消費(fèi)行業(yè)，加大信貸投放力度，實(shí)現(xiàn)信貸資金“直達(dá)基層、快速便捷、利率適宜”。

　　其次，經(jīng)辦銀行要按照市場(chǎng)化、法治化原則，做好對(duì)符合貼息條件的經(jīng)營(yíng)主體貸款審批，堅(jiān)持從嚴(yán)審核、加快放款，優(yōu)化操作流程，滿足消費(fèi)供給主體多樣化的融資需求。

　　與此同時(shí)，經(jīng)辦銀行要全力配合財(cái)政部門和行業(yè)主管部門做好貸款貼息工作，按月匯總符合貼息條件的服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款發(fā)放情況，及時(shí)報(bào)送省級(jí)行業(yè)主管部門進(jìn)行審核。在政策到期后，則需按要求向省級(jí)財(cái)政部門提出貼息資金需求申請(qǐng)，貸款經(jīng)辦銀行在收到撥付貼息資金后，要及時(shí)做好經(jīng)營(yíng)主體貼息返還和利息扣減工作。

　　最后，將引導(dǎo)經(jīng)辦銀行嚴(yán)格按照行業(yè)管理部門審核檢查結(jié)果申領(lǐng)貼息資金，并動(dòng)態(tài)跟蹤貸款流向，加強(qiáng)資金用途管控，確保資金合規(guī)和有效使用。

　　據(jù)悉，上述兩項(xiàng)政策到期后，相關(guān)部門將開展效果評(píng)估，研究視情延長(zhǎng)政策期限、擴(kuò)大支持范圍或調(diào)整貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)范圍，確保政策持續(xù)精準(zhǔn)發(fā)力。

　　落地 銀行消金公司火速跟進(jìn)

　　作為政策落地的“最后一公里”執(zhí)行者，8月13日，北京商報(bào)記者注意到，已有多家金融機(jī)構(gòu)表態(tài)積極推進(jìn)細(xì)則落地。

　　在個(gè)人消費(fèi)貸款方面，中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、廣發(fā)銀行、浙商銀行表示，將于9月1日開始，針對(duì)符合政策條件的個(gè)人消費(fèi)貸款開展財(cái)政貼息工作。

　　服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款方面，農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行稱，對(duì)符合要求的服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體，于2025年3月16日至12月31日期間與該行簽訂貸款合同，并獲取的合規(guī)用于改善消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施、提升服務(wù)供給能力的貸款，進(jìn)行貼息支持。

　　郵儲(chǔ)銀行、交通銀行、工商銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行等銀行也均表示，正積極組織開展個(gè)人消費(fèi)貸款與服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款貼息政策落地實(shí)施工作。

　　一位股份制銀行業(yè)務(wù)部門人士表示，“目前，銀行內(nèi)部正在討論落地細(xì)節(jié)，估計(jì)之后各家銀行實(shí)施細(xì)則將于9月1日左右陸續(xù)上線”。

　　值得關(guān)注的是，個(gè)人消費(fèi)貸款貼息的經(jīng)辦機(jī)構(gòu)并非只有商業(yè)銀行，還有消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)。北京商報(bào)記者從重慶螞蟻消費(fèi)金融相關(guān)負(fù)責(zé)人處獲悉，作為政策參與機(jī)構(gòu)，該公司將積極貫徹政策要求，從消費(fèi)場(chǎng)景、風(fēng)險(xiǎn)控制、客戶服務(wù)、營(yíng)銷宣傳等方面做實(shí)做細(xì)實(shí)施方案。招聯(lián)消費(fèi)金融指出，將按照市場(chǎng)化、法治化原則，優(yōu)化辦理流程，推動(dòng)政策盡快實(shí)施。

　　中銀消費(fèi)金融、興業(yè)消費(fèi)金融也強(qiáng)調(diào)，將遵循市場(chǎng)化、法治化原則，推動(dòng)政策落地實(shí)施；正在抓緊制定有關(guān)操作指引、實(shí)施細(xì)則，在辦理貸款貼息業(yè)務(wù)過程中，不收取任何費(fèi)用。

　　在信貸管理方面，金融監(jiān)管總局新聞發(fā)言人、政策研究司司長(zhǎng)郭武平在新聞發(fā)布會(huì)上指出，貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)按照市場(chǎng)化、法治化原則和相關(guān)信貸管理規(guī)定自主開展差異化授信，合理設(shè)置消費(fèi)貸款的額度、期限、利率，自主決策貸款發(fā)放條件并及時(shí)發(fā)放貸款資金。同時(shí)，按照財(cái)政部的規(guī)定和要求，貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)要有效加強(qiáng)貸款資金用途管理和風(fēng)險(xiǎn)管控，防止挪用于非消費(fèi)領(lǐng)域和套取貼息資金。

　　對(duì)于此次貼息政策帶來的影響及后續(xù)落地的要點(diǎn)，東方金誠(chéng)金融業(yè)務(wù)部高級(jí)副總監(jiān)李倩表示，貼息刺激消費(fèi)貸需求，規(guī)模擴(kuò)張可對(duì)沖凈息差壓縮影響，招商銀行、興業(yè)銀行等“銀行+消金公司”雙資質(zhì)機(jī)構(gòu)更具優(yōu)勢(shì)。

　　李倩認(rèn)為，后續(xù)落地需聚焦三方面：一是強(qiáng)化場(chǎng)景滲透與客戶觸達(dá)，聯(lián)合商戶推出“貸款+消費(fèi)”優(yōu)惠，簡(jiǎn)化線上申請(qǐng)流程，提升政策知曉度；二是嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)，通過支付追蹤、發(fā)票核驗(yàn)確保資金用途，依自律約定管控利率；三是優(yōu)化支撐能力，測(cè)算資本金需求保障放貸規(guī)模，雙資質(zhì)機(jī)構(gòu)可差異化定位客群(銀行服務(wù)優(yōu)質(zhì)客戶、消金覆蓋下沉市場(chǎng))，平衡增長(zhǎng)與資產(chǎn)質(zhì)量。

　　北京商報(bào)記者 宋亦桐 劉四紅